Loading...
Error

Некоторые выдержки из книги С. Глазьева - Экономика будущего. Есть ли у России шанс (2016)

Ответить на тему

 | 

 
Автор Сообщение

rab

Монетаристы убеждены в том, что ограничение государственного вмешательства в экономику контролем над количеством денег обеспечивает стабильные макроэкономические условия для подъема свободного предпринимательства, которое на основе механизмов конкуренции обеспечивает максимально возможную эффективность (5 - М. Фридмен. - Количественная теория денег. 1996). Этого, с их точки зрения, достаточно для обеспечения успешного развития экономики.
Данное представление находится в разительном противоречии с общими принципами теории управления. Любой студент, знакомый с кибернетикой, знает, что избирательная способность системы управления должна соответствовать разнообразию состояний объекта управления. Сведение управления такой сложной системой как национальная экономика к одному целевому параметру - росту потребительских цен, и одному инструменту - регулированию количества денег, несовместимо с наукой об управлении. С точки зрения современного системного подхода к управлению и синергетики как ведущей парадигмы фундаментальных исследований, монетаризм больше похож на своеобразную религию, чем науку. Многие современные ученые справедливо рассматривают монетаризм как анахронизм, пережиток религиозного мировоззрения, стремящегося редуцировать все сложные явления социально-экономической реальности к простой сущности - в данном случае, к количеству денег. Они сравнивают политику монетаризма со средневековой практикой лечения всех болезней кровопусканием. Подобно современным монетаристам, сводящим все макроэкономические проблемы к избытку денег, средневековые эскулапы сводили причины всех болезней к избытку "дурной крови". Последствия их лечения, как и у монетаристов, заканчивались если не летальным исходом, то крайним ослаблением организма (стр. 42-43)

(догмы монетаристов) д) важной составляющей макроэкономической политики должно быть ограничение заработной платы, так как именно она оказывает решающее влияние на цены.
Последний принцип был сформулирован в 1959 году Д. Хиксом, который в условиях отказа от золотого стандарта денег и утраты ими товарной основы привязал рыночное равновесие к динамике доходов, главной составляющей которой является зарплата. На этом основании он сформулировал принцип инфляционной спирали, связав инфляцию с ростом зарплаты. Этот принцип нашел эмпирическое подтверждение в исследованиях А. Филлипса, который в 1958 году выявил обратную связь между уровнем безработицы и темпом роста заработной платы. Предполагая наличие прямой зависимости инфляции от роста заработной платы, можно вывести обратную зависимость инфляции и уровня безработицы - "кривую Филлипса". В современной кривой Филлипса темпы прироста номинальной заработной платы заменены на темпы инфляции. Эта разница, по мнению монетаристов, не имеет принципиального значения, так как "увеличение заработной платы и рост цен тесно связаны друг с другом. В периоды быстрого подъема заработной платы быстро растут и цены" (21 - Н. Грегори Мэнкью. Макроэкономика. 1994)
Как отмечает В.Найденов и А.Сменковский, если согласиться с фактическим существованием закономерности, описанной "кривой Филлипса", то возникает интересный парадокс. А. Окукен вывел зависимость между безработицей и производством, которая гласит, что на каждые 2% падения валового национального продукта (ВНП) ниже потенциального ВНП уровень безработицы возрастает на 1%. Поскольку эта закономерность, как прямого, так и обратного действия, объем производства можно рассматривать как обратную функцию от уровня безработицы. Если совместить эффекты Филлипса и Оукена, окажется, что между инфляцией и производством существует прямая зависимость. К примеру, как считают некоторые монетаристы, для сокращения инфляции на 1% необходимо пожертвовать 5% годового ВНП, или 2,5% занятости (22 - Г. Мэнкью. - Макроэкономика. 1994). Поэтому монетаристы всегда готовы к катастрофическим результатам внедрения своих рекомендаций. Г. Мэнкью называл глубокий спад производства вследствие сокращения инфляции "шоковой терапией".
Так монетаристы находят псевдонаучные объяснения катастрофических результатов применения их рекомендаций на практике. Вызываемый сжатием денежной массы спад производства и рост безработицы интерпретируются ими как закономерная плата за снижение инфляции. В действительности, однако, последнего не происходит. Сжатие денежной массы порождает стагфляцию - одновременное снижение производства и инвестиций при росте инфляции и безработицы. (стр. 63-65)

P.S. читаю медленно, т.к. недавно вырвал зуб и целыми днями "трещит" голова. Поэтому заметки будут не часто

rab

Парадоксы проводившейся в России денежно-кредитной политики войдут в историю как самые нелепые курьезы. Как, к примеру, объяснить здравомыслящему человеку ситуацию, при которой чем больше валютные поступления от экспорта нефти, тем меньше денежных ресурсов остается в распоряжении российских предприятий? Чем больше приток иностранных инвестиций, тем меньше возможность внутренних накоплений. Чем больше профицит бюджета, тем выше государственный долг.
Эти парадоксы заключены в самой технологии планирования денежного предложения, суть которого вплоть до финансового кризиса 2008 года сводилась к ежегодному планированию прироста денежной массы исходя из целевых установок по ограничению инфляции и весьма туманными предположениями в отношении скорости обращения денег. Установив ориентир по приросту денежной массы, денежные власти затем изымали с рынка объем денег, превышающий эту величину. При этом получателями эмитированных денег были обладатели продававшейся на рынке валюты (экспортеры и иностранные кредиторы и инвесторы), а изъятие "избыточных" денег велось у бюджетной системы за счет занижения зарплаты и расходов на социально-экономическое развитие. К примеру, на 1 января 2006 года на 2,270 трлн. находившихся в обращении рублей денежной базы ЦБ планировал 5,191 трлн. рублей международных резервов. Это означало, что денежные власти искусственно сужали объем денежного предложения более чем вдвое, даже по сравнению с самой консервативной моделью денежной политики, известной как "валютное правление" ( когда страна жестко привязывает объем денежной базы к величине валютных резервов).
В конечном счете денежная политика в России стала совершенно абсурдной. Если представить, что Россия отказалась бы от ЦБ и своей национальной валюты, выяснилось бы, что денег стало бы вчетверо больше, инфляция - в три раза меньше, а кредиты - вдвое дешевле и доступнее.
За некомпетентность руководителей ЦБ и экономического блока правительства страна расплатилась колоссальными упущенными возможностями экономического роста и снижением дохода населения. Привязка денежной эмиссии к приросту валютных резервов при количественном ограничении денежной массы повлекла отток денег из большей части производственной сферы, ориентированной на внутренний рынок, который в отсутствии доступа к кредиту вынуждена была изыскивать средства для развития за счет занижения оплаты труда. Чудовищный спад производства и хроническая депрессия в большей части отраслей обрабатывающей промышленности, строительстве и сельском хозяйстве - прямой результат проводившейся денежно-кредитной политики.
В это время Уралкалий планировал строительство порта в СПБ, и всему персоналу объявили о уменьшении з.п. до окончания строительства - так и произошло
...
Такого еще не было в экономической истории - российская денежная власть ухитрилась монополию государства на организацию денежного предложения из важнейшего двигателя экономического роста превратить в тормоз. В этой макроэкономике абсурда выжить могли лишь предприятия, экспортирующие свою продукцию и кредитовавшиеся за рубежом, не завися тем самым от денежных властей. Неудивительно, что почти все отрасли производственной сферы, ориентированной на внутренний рынок, оставались в депрессии и продолжали мучительно умирать - живительный поток иностранных источников кредита до них не доходил.
Дождь нефтедолларов, который обрушился на Россию в нулевые годы, вместо того, чтобы подпитать российскую экономику, мутным потоком уходил за рубеж, а денежные власти, вместо того, чтобы бороться с вывозом капитала, активно этому способствовали. Они отменили валютный контроль, ввели стерилизацию "нефтянных доходов" бюджета, которые тоже направлялись за рубеж для приобретения американских долговых обязательств. Денежная политика по сути свелась к перекачке нефтегазовой ренты в кредитование госрасходов США и других стран НАТО.
При такой политике не только увеличение доходов, но и наращивание экспорта оказывается для экономического роста бесполезным. Ведь чем больше в страну поступило валютной выручки, тем больше эмитировалось рублей для ее приобретения Центробанком, и тем больше становилась величина стерилизации денежной массы. В той мере, в которой валютную выручку ввозили нефтегазовые компании, деньги изымались из государственного бюджета и из банковской системы с целью их замораживания в Стабфонде и долговых обязательствах ЦБ.
При такой политике бесполезными оказываются и иностранные инвестиции, ведь, согласно логике монетаризма, чем больше капитала вложат в приобретение акции российских предприятий иностранные инвесторы, тем больше будет прирост валютных резервов и денежная эмиссия под их увеличение, и тем больше денег будет стерилизовано денежными властями. Выходит, что приток иностранного спекулятивного капитала на финансовый рынок оборачивается увеличением стерилизации денег посредством налогово-бюджетной системы и оттоком из реального сектора экономики.
...
Нетрудно подсчитать чистый эффект этой странной макроэкономической политики. Правительство РФ ссужало деньги налогоплательщиков зарубежным заемщикам под 4-5%, а российские заемщики вынуждены были там же занимать изъятые у них денежные ресурсы под 8-15% годовых. Ущерб от такой политики составлял многие миллиарды долларов ежегодно.
...
В ходе первого этапа глобального кризиса в 2008-2009 гг. Россия потеряла треть валютных резервов, падение промышленного производства превысило 10%, инвестиции сократились на 15%, втрое упал фондовый рынок, утрачено доверие к национальной валюте, инфляция подскочила до 18%. ...Возникла серьезная проблема по обслуживанию и погашению внешнего долга российских банков и корпораций, величина расходов на которые в 2009 году составила 136,1 млрд. долларов; в 2010 году еще 86,7 млрд. долларов; а после 2010 года - 274,8 млрд. долларов (45 - О. Дмитриева).
долги СССР нам вылились в 85% от 81 млрд. долл. на 1992 г., сейчас же, по состоянию на 1 июля 2016 года, общий внешний долг Российской Федерации составляет $521,5 млрд. В январе—сентябре 2017 года России предстоит выплатить по внешним долгам немногим меньше $60 млрд
... Если в России падение ВВП составило, по данным Минэкономразвития, 7,9%, а на Украине - 15,1%, то по СНГ в целом - 7%, по ЕС - 4,1%, в США - 2,4%. (44 - Итоги деятельности в 2009 году и задачи на 2010 год, - МЭР, 14 мая 2010 года).
При этом российская антикризисная политика оказалась самой дорогостоящей. ... 10 трлн. рублей, т. е. 25% ВВП 2008. Если присовокупить сюда 200 млрд. долл. из центробанковских резервов, которые ушли на поддержку рубля, сумма достигнет 16 трлн. рублей или 40% ВВП. ... Китай - 13% и Соединенных Штатах - 20% ВВП. (стр. 78-87)

rab

Что значит таргетировать инфляцию?
В переводе с английского, таргетирование означает целеполагание (target - англ., "цель", "мишень"). То есть по-русски таргетирование инфляции означает, что ЦБ подчиняет свою политику единственной цели - снижению темпов инфляции. Под последней, судя по многочисленным разъяснениям Банка России, понимается индекс потребительских цен. Таким образом, объявляя о переходе к политике таргетирования инфляции, Банк России имеет в виду, что денежная политика подчиняется достижению целевых показателей индекса потребительских цен. В 2013 году, предшествовавшем переходом к этой политике, последний составил 6,5%. На 2014 год цель по инфляции была установлена в 5%, но реальная составила 11,4%. На 2015 год она установлена в 7,5% но составила 12-13%. Выходит, что переход к таргетированию инфляции не способствовал достижению ее целевых параметров. (стр. 127)

rab

Итак, причиной втягивания нашей экономики в стагфляционную ловушку является догматическая и ошибочная политика денежных властей. Возникает вопрос: а могут ли они ее исправить? Ответ один - если научаться жить своим умом, а не опираться на инструкции Вашингтонских финансовых организаций. (стр. 146-147)
М. Делягин говорил еще конкретнее: "нашим министрам выбираться очень просто: берут листочек бумажки и пишут заявление об увольнении по собственному желанию". (4 агв. 2016) [10 минута ролика https://www.youtube.com/watch?v=G3frFLTl_j0]
Показать сообщения:    
Ответить на тему